Quase todo investidor já se perguntou se valeu a pena. A resposta honesta exige comparar a sua carteira com um referencial, e no Brasil esse referencial costuma ser o CDI. O problema é que muita gente compara errado.
Olhar só o saldo engana
Se você aportou ao longo do ano, o saldo final não diz quanto rendeu. Um patrimônio que cresceu de R$100 mil para R$130 mil pode ter recebido R$25 mil de aportes, ou seja, rendeu bem menos do que os R$30 mil de diferença sugerem.
Rentabilidade ponderada pelo dinheiro
Para medir o retorno de quem faz aportes e resgates em datas diferentes, usa-se a rentabilidade ponderada pelo dinheiro (a famosa TIR, ou XIRR na planilha). Ela considera cada entrada e saída na data certa e devolve uma taxa anualizada que dá para comparar com o CDI do mesmo período.
E se eu estiver abaixo do CDI?
Não é o fim do mundo, mas é um sinal para olhar. Renda variável oscila e pode ficar abaixo do CDI em um ano e muito acima em outro. O que não pode é a parte conservadora da carteira (renda fixa pós-fixada) render menos que o CDI de forma consistente: aí provavelmente há produto ruim ou taxa alta.
Como o Patrify ajuda
O Patrify calcula a rentabilidade real anualizada da sua carteira e mostra, lado a lado, o CDI, o IPCA e o Ibovespa no mesmo período. Você para de adivinhar e passa a saber.